birdwatcher: (belgium fries)
[personal profile] birdwatcher
Financial Times мимоходом объясняет: аs deals get executed in billionths of a second, the costs of staying in the technology race have squeezed profit margins.

"Billionth of a second" по-простому называется наносекундой. Конечно, чтобы в рамках существующих законов физики заключить сделку за несколько наносекунд, потребовалось бы, чтобы и продавец, и покупатель оба находились внутри одного и того же чипа. На деле же отправить заказ занимает микросекунды, а получить подтверждение (а какая без этого заключенная сделка?) - миллисекунды. T.e. oшибка сразу в миллион раз.

Сама новость, впрочем, довольно нетривиальная.

Date: 2017-03-24 08:59 pm (UTC)
From: [identity profile] genejockey.livejournal.com
Описка? Сомневаюсь. Просто типичный журналаст не может в цифры.
Edited Date: 2017-03-24 08:59 pm (UTC)

Date: 2017-03-24 11:00 pm (UTC)
From: [identity profile] freeborn.livejournal.com
нынче микросекунды обещают, для хайфриквенси с колокейшном. миллисекунды были лет 10 назад.

High-Speed 10G Ethernet Network, round trip order-to-ack and market data order-to-tick latency is sub-50 microseconds.

http://www.nasdaqtrader.com/Trader.aspx?id=COLO

Date: 2017-03-24 11:01 pm (UTC)
From: [identity profile] freeborn.livejournal.com
(я надеюсь они раундтрип имели в виду)

Date: 2017-03-24 11:02 pm (UTC)
From: (Anonymous)
Интересный вопрос, что такое время заключения сделки, на самом деле. Можно таковым считать тик-то-ордер, например. В каковом до наносекунд еще далеко. Но уже порядок близок,

Date: 2017-03-24 11:04 pm (UTC)
From: [identity profile] birdwatcher.livejournal.com
Мерило всех вещей это CME.

Date: 2017-03-24 11:04 pm (UTC)
From: [identity profile] birdwatcher.livejournal.com
Конечно это ордер-то-филл.
Edited Date: 2017-03-24 11:05 pm (UTC)

Date: 2017-03-24 11:32 pm (UTC)
From: (Anonymous)
Ну в этом то гонки особой нет. Ордер посылается там же, где и сама биржа живет. Я думаю порядок - микросееунды.

Date: 2017-03-24 11:46 pm (UTC)
From: [identity profile] birdwatcher.livejournal.com
Matching engine, уже получив ордер, работает от сотен микросекунд до десятков миллисекунд, в зависимости от загруженности. Что на CME, что в Eurex.

Date: 2017-03-25 01:44 am (UTC)
From: (Anonymous)
right, но мне кажется этот отрезок не очень интересный в плане скорости. тем более, что такое 'fill'? вот fill в нужном месте - да, це перемога. тут то и возникает гонка.
но наверняка эти детали не упоминались в статье, которую я конечно же не читал, но осуждаю.

Date: 2017-03-25 02:00 am (UTC)
From: [identity profile] birdwatcher.livejournal.com
Ну так где же еще заключаются сами сделки, как не на этом отрезке? Все остальное - только попытки сделок.