Корова как американская опция

[birdwatcher]

К предыдущему. Корова ежедневно дает надои и ест корм (включая банковские выходные). Кроме того, в любой момент ее можно конвертировать в тушу.

Если считать цену молока постоянной, optimal stopping time коровы наступает в тот момент, когда цена туши становится равна actuarial present value будущих надоев минус actuarial present value будущего корма. Actuarial тут в смысле жизни коровы.

Если же моделировать цену молока как экспоненциальное броуновское движение, а корову считать бессмертной, задача превращается в поиск оптимального момента для переплавки золотой монеты.

Если же решить эту задачу в полной общности, можно через год выйти на пенсию.

Comments

[super-art.livejournal.com]

ага!
отлично:)

[(Anonymous)]

финансовые курсы - это всегда интересно и познавательно

[sashura.livejournal.com]

Почему у тебя может меняться только цена молока? А цена мяса и корма? Они ведь тоже не фиксированы государством.

[birdwatcher.livejournal.com]

Чтобы что-то получить, надо сначала что-то предположить.

[avysk]

Ух ты. Хотел предложить простое решение. написал пару дифуров и ничего не получилось. Удивительное рядом.

[birdwatcher.livejournal.com]

Пока шёл домой, понял, что я и поверхность не копнул. Корова еще дает телят. Половина из них телки; каждая стоит столько же (отложено в будущее).

[avysk]

Более того, если мгновенные доходы с надоев можно в простейшем случае при постоянной цене молока представить функцией, монотонно возрастающей до некоторого момента T, и монотонно убывающей после (причём прохождение момента T легко фиксируется), то телёнок является случайной величиной. Хуже всего, что она скорее всего коррелирует с количеством уже родившихся телят. Тогда получается марковская цепь, точнее, не цепь, а забыл-как-оно-называется, когда узлов не счётное количество, и для каждых двух есть вероятность, что за время t система перейдёт из первого во второе, естественные условия выполняются (то есть эта вероятность равно понятно-какому-интегралу других вероятностей).

[birdwatcher.livejournal.com]

Как люди коровами торгуют, вообще непонятно.

[lefthandedmoth.livejournal.com]

Да, ещё кот Матроскин столкнулся с этой проблемой.

[green-fr.livejournal.com]

Для упрощения выкладок коров давно уже разделили на молочные и мясные породы. Не знаю, есть ли специальная порода на телят...

[green-fr.livejournal.com]

Смерть коровы от ящура как банкротство эмиттера?